Dans un marché de plus en plus complexe, il est crucial de déterminer l’exposition des fonds aux facteurs  de risques pour mieux anticiper l’impact de risques de marché.

Runtian Zhang, diplômé de l’Ecole Polytechnique, a travaillé sur la prédiction des cours boursiers au CNRS  avant de rejoindre l’équipe Data Scientist d’EnvestBoard. Il travaille actuellement sur l’analyse factorielle et l’aide à l’allocation, 2 sujets essentiels pour faciliter la compréhension, la sélection des fonds  et l’investissement dans ces derniers.

1- L’analyse factorielle : analyse des expositions des fonds ou portefeuilles

“ L’analyse factorielle est une technique qui permet de mesurer  les éventuelles expositions des fonds ou portefeuilles de fonds aux sources de risques dites aussi facteurs de risque.” explique Runtian. 

Cette analyse est faite à partir de nos algorithmes de machine learning. Elle permet d’identifier et mesurer les sources (facteurs de risque) de sur ou sous performances des fonds dans différents scénarios de marché et donc à mieux anticiper l’impact d’un risque potentiel. 

À titre d’exemple, la détection et la mesure de l’exposition d’un fonds convertible au secteur technologique aidera à anticiper l’impact d’un éventuel crack technologique sur ce fonds et les portefeuilles qui y investissent.

2- L’aide à l’allocation de construction de portefeuilles de fonds

Runtian s’inspire de techniques analytiques avancées qui permettent de développer nos modules d’aide à la sélection et à l’allocation :

– Pour la sélection de fonds notre but est de la simplifier avec des analyses plus intuitives et approfondies afin de renforcer la qualité de la “buy list” de chaque investisseur. A titre d’exemple l’analyse factorielle mentionnée ci-dessus est une des méthodes utilisées par Runtian

– Pour l’aide à l’allocation, l’analyse factorielle  sert à déterminer en profondeur les expositions et la diversification du portefeuille pour s’assurer de sa robustesse

Ces fonctionnalités ont pour objectifs de renforcer la robustesse du portefeuille à travers un processus simple. 

En tant qu’investisseur,  je souhaite m’assurer de la qualité et la diversification de mes portefeuilles ou buy-lists . Avec l’analyse factorielle d’EnvestBoard, je détermine les expositions au risque des fonds de ma liste. 

À partir de cette liste, je construis une allocation robuste, diversifiée et en adéquation avec le profil de risque de mon client dans le temps.