Introduction
Après l’élection de Trump en 2024, les petites et moyennes capitalisations américaines (PMC) semblent promises à une dynamique similaire à celle de 2016, avec des perspectives de performance attrayantes. Pour les investisseurs cherchant à capter cette opportunité, nous présentons ici une sélection de fonds d’exception dans la catégorie Actions États-Unis Petites et Moyennes Capitalisations, qui ont surperformé le Russell 2000 sur les trois dernières années.
Les petites et moyennes capitalisations exigent une gestion experte, souvent rare en France, car dominée par des spécialistes basés aux États-Unis. Heureusement, grâce aux talents français et américains, ces fonds pépites, accessibles via des contrats d’assurance-vie et Plans d’Épargne Retraite (PER), sont référencés par EnvestBoard pour simplifier leur sélection et leur accessibilité.
Ces fonds ne se contentent pas de battre le Russell 2000 ; ils affichent également de meilleurs indicateurs de volatilité, de ratio de Sharpe et de perte maximale, témoignant de leur qualité de gestion et de leur maîtrise du risque. Voici un aperçu détaillé de chaque fonds en tête du classement, en tenant compte des éléments spécifiques observés.
Les Trois Fonds en Tête de Classement
Performance 3 ans (parts €): Top 3 fonds actifs comparés au tracker Russell 2000
1.Federated Hermes US SMID Equity Fund (ISIN : IE00B8JBC584)
- Stratégie de gestion : Ce fonds adopte une approche active en sélectionnant des entreprises américaines de petite et moyenne capitalisation, en intégrant des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). L’objectif est de générer une croissance durable, en intégrant les facteurs ESG dans la prise de décision.
- Avantages de la gestion : Sa gestion rigoureuse des risques permet une volatilité et une perte maximale inférieures à celles de son indice de référence, le Russell 2000.
- Indicateurs de performance : Ce fonds affiche une performance de 23,72 % sur trois ans, avec un ratio de Sharpe de 0,4, démontrant sa capacité à générer des rendements ajustés au risque de qualité supérieure.
- Gérant : Mark Sherlock, CFA, FCA, Head of US Equities et Lead Portfolio Manager chez Federated Hermes Limited. Hermes Investment
- Profil LinkedIn :Mark Sherlock
2.Schroder International Selection Fund US Small & Mid-Cap Equity (ISIN : LU0248177502)
- Stratégie de gestion : Le fonds de Schroder se concentre sur les petites et moyennes entreprises américaines, avec une sélection basée sur l’analyse fondamentale. Il cible des entreprises à forte croissance, des valeurs stables avec des flux de trésorerie prévisibles, et celles présentant un potentiel d’amélioration non encore reconnu par le marché.
- Particularité : Ce fonds adopte une approche ESG modérée, avec un engagement à maintenir une notation de durabilité supérieure à celle de son indice de référence.
- Indicateurs de performance : Avec une volatilité de 17,34 % et un ratio de Sharpe de 0,4, ce fonds surpasse également le Russell 2000 avec une performance sur trois ans de 19,63 %.
- Gérant : Robert Kaynor, CFA, Fund Manager chez Schroders. Schroders API
- Profil LinkedIn : Robert Kaynor
- Distribution en France : Caroline VALEMBOIS, Ugo CEZAR
3. BNP Paribas Funds US Small Cap (ISIN : LU1695653508)
- Stratégie de gestion : Ce fonds se concentre sur des entreprises de petite capitalisation, orientées vers le marché domestique américain et avec un fort potentiel de croissance.
- Particularité de la gestion : Ce fonds inclut des critères ESG dans son processus de sélection, en privilégiant les secteurs de la santé, de la finance et de l’industrie, susceptibles de croître dans un contexte de relance économique américaine.
- Indicateurs de performance : Affichant une performance de 19,18 % sur trois ans et une volatilité de 23,31 %, ce fonds dépasse son benchmark avec un profil de risque bien géré.
- Gérant : Pamela Woo, Head of US Equities, Senior Portfolio Manager, BNP AM
- Profil LinkedIn : Pamela Woo
- Distribution en France : Sylvain GHISONI, Marina PADELO, Ronite OUAKI
Indicateurs de risques (parts €): Top 3 fonds actifs comparés au tracker Russell 2000
Autres Fonds Performants
En plus de ces trois fonds, trois autres fonds se démarquent par leur capacité à surpasser le Russell 2000 sur trois ans :
4.Indosuez Funds America Small & Mid Caps (ISIN : LU1073906007)
- Stratégie de gestion : Ce fonds géré par CA Indosuez Wealth (Asset Management) vise à obtenir une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des actions de petites et moyennes capitalisations américaines. Son approche flexible lui permet de se positionner sans restriction de secteur d’activité.
- Approche de gestion : Le fonds utilise une gestion active et peut investir dans des secteurs en dehors de son indice de référence, le FCI USA Smallcap 2000. Cette stratégie offre au gestionnaire la liberté d’exploiter des opportunités spécifiques.
- Indicateurs de performance : La volatilité sur trois ans est de 18,8 %, avec un rendement de 17,29 % sur trois ans. Le fonds affiche une surperformance régulière par rapport à son indice de référence, démontrant une bonne gestion du risque.
- Gérant : Laura Corrieras, Portfolio Manager, Michel Bourgon Senior portfolio Manage, Indosuez Wealth Management
- Profil LinkedIn : Laura Corrieras, Miche Bourgon
5.FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund (ISIN : IE00BHBFDO36)
- Stratégie de gestion : Le fonds Franklin Templeton Royce Small Cap Opportunity se concentre sur l’appréciation à long terme du capital en investissant dans des petites et micro-capitalisations américaines, avec un accent sur les actions sous-évaluées, selon une stratégie d’investissement en « value ».
- Particularité : Avec une gestion active et discrétionnaire, le fonds cible les titres de l’indice Russell 2000 Value, mais conserve une flexibilité d’allocation pour capter des opportunités en dehors de son indice.
- Indicateurs de performance : Avec une volatilité sur trois ans de 25,81 %, ce fonds affiche une performance stable malgré les aléas de marché, tout en maîtrisant le risque grâce à une diversification accrue de son portefeuille.
- Gérant : Brendan Hartman, Portfolio Manager, Royce & Associates
- Profil LinkedIn : Brendan Hartman
6.Neuberger Berman US Small Cap Fund (ISIN : LU0426821010)
- Stratégie de gestion : Ce fonds est axé sur la croissance à long terme en investissant dans des petites capitalisations américaines principalement tournées vers le marché intérieur.
- Approche de gestion : Utilisant une stratégie active, le fonds cherche à générer de la valeur pour les investisseurs en maintenant une exposition importante aux segments les plus dynamiques du marché domestique américain.
- Indicateurs de performance : Sur trois ans, le fonds affiche une performance de 13,13 %, avec une volatilité de 20,14 %, témoignant d’une gestion rigoureuse des risques.
- Gérant : Brett Reiner, Neuberger Berman
- Profil LinkedIn : Brett Reiner
- Distribution en France : Thomas ROUBACH
Performance 3 ans (parts €): Top 6 fonds actifs comparés au tracker Russell 2000
Indicateurs de risques (parts €): Top 6 fonds actifs comparés au tracker Russell 2000
Notation EnvestBoard – Surperformance 3 ans
Chaque mois, les fonds d’une même catégorie sont notés en fonction de leur surperformance à 3 ans par rapport à la moyenne de la catégorie.
- 5 étoiles : Top 10% des fonds les plus performants.
- 4 étoiles : 22,5% suivants.
- 3 étoiles : 35% suivants.
- 2 étoiles : 22,5% suivants.
- 1 étoile : 10% des fonds les moins performants.
À propos de l’auteur : Yufeng Xie
Yufeng Xie est le CEO et co-fondateur d’EnvestBoard, une plateforme innovante d’aide à la décision d’investissement. Diplômé de l’ENSAE Paris (Institut Polytechnique de Paris) et titulaire d’une formation en économie de la Sorbonne, il cumule près de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs et de patrimoine. Yufeng a occupé des postes prestigieux en tant que chercheur en structuration de produits, trader algorithmique et gérant de fonds au sein de grandes institutions financières européennes.
Passionné par l’analyse économique, les mathématiques et l’intelligence artificielle, il a fondé EnvestBoard pour offrir des solutions analytiques avancées, permettant aux investisseurs de prendre des décisions d’allocation de portefeuille optimisées et éclairées.
À noter :
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le contenu ci-dessus ne présente pas un conseil. Il s’agit d’une analyse objective des informations financières.